Calculateur TCAC Comment calculer le taux de croissance annuel compose de votre portefeuille - FasterCapital (2024)

Table des Matières

1. Introduction au taux de croissance annuel composé (TCAC)

2. Comprendre la formule de calcul du TCAC

3. Collecte des données requises pour le calcul du TCAC

4. Guide étape par étape pour calculer le TCAC

5. Interprétation du résultat CAGR

6. Importance du TCAC dans l'évaluation des performances des investissem*nts

7. Limitations du TCAC en tant que mesure de performance

8. Exemples réels de calcul du TCAC

9. Conseils pour utiliser le TCAC pour analyser la croissance de votre portefeuille

1. Introduction au taux de croissance annuel composé (TCAC)

L’un des concepts les plus importants en matière d’investissem*nt est le taux de croissance annuel composé, ou TCAC en abrégé. Le TCAC est une mesure de la croissance d’un investissem*nt sur une période donnée, en tenant compte de l’effet de la composition. La composition signifie que les rendements gagnés au cours d’une année sont réinvestis et génèrent davantage de rendements l’année suivante, et ainsi de suite. Le TCAC est utile pour comparer les performances de différents investissem*nts ou pour projeter la valeur future d'un investissem*nt en fonction de son taux de croissance historique. Dans cette section, nous expliquerons ce qu'est le TCAC, comment le calculer et comment l'utiliser dans l'analyse de votre portefeuille. Voici quelques points clés à retenir :

1. Le TCAC est calculé à l'aide de la formule suivante: $$\text{CAGR} = \left(\frac{\text{Ending Value}}{\text{Beginning Value}}\right)^{\frac{1} {\text{Nombre d'années}}}-1$$

Par exemple, si vous investissez 10000$ dans une action qui atteint 15000$ en cinq ans, le TCAC est: $$\text{CAGR} = \left(\frac{15000}{10000}\right)^{\frac{1 }{5}}-1 = 0,084 = 8,4\%$$

Cela signifie que le titre a augmenté à un taux annuel moyen de 8,4 % sur une période de cinq ans.

2. Le TCAC est différent du rendement annuel moyen, qui est simplement la somme des rendements annuels divisée par le nombre d'années. Le rendement annuel moyen ne tient pas compte de la composition et peut être trompeur lorsque les rendements varient considérablement d'une année à l'autre. Par exemple, supposons que vous investissiez 10000$ dans une action qui présente les rendements suivants sur cinq ans: 20%, -10%, 30%, -5% et 25%. Le rendement annuel moyen est: $$\text{Rendement annuel moyen} = \frac{20-10+30-5+25}{5} = 12\%$$

Cependant, le TCAC est uniquement: $$\text{CAGR} = \left(\frac{10,000\times1.2\times0.9\times1.3\times0.95\times1.25}{10,000}\right)^ {\frac{1}{5}}-1 = 0,097 = 9,7\%$$

Cela est dû au fait que les rendements négatifs des deuxième et quatrième années ont réduit l’effet de la capitalisation.

3. Le TCAC est utile pour comparer les performances de différents investissem*nts sur la même période ou pour projeter la valeur future d'un investissem*nt en fonction de son taux de croissance historique. Par exemple, si vous souhaitez comparer deux fonds communs de placement ayant des dates de création différentes, vous pouvez utiliser le TCAC de chaque fonds sur la même période pour voir lequel a obtenu les meilleurs résultats. Ou, si vous souhaitez estimer la valeur de votre investissem*nt dans 10 ans, vous pouvez utiliser le TCAC des 10 dernières années pour calculer la valeur future. Par exemple, si votre investissem*nt a un TCAC de 10 % au cours des 10 dernières années, vous pouvez vous attendre à ce qu’il augmente de 10 % chaque année au cours des 10 prochaines années. Par conséquent, la valeur future de votre investissem*nt après 10 ans est: $$\text{Future Value} = \text{Present Value}\times(1+\text{CAGR})^{10}$$

Par exemple, si votre valeur actuelle est de 10000$, la valeur future est: $$\text{Future Value} = 10000\times(1+0.1)^{10} = 25937$$

CAGR est un outil simple et puissant pour mesurer et comparer la croissance de vos investissem*nts. Cependant, il présente également certaines limites dont vous devez être conscient. Le CAGR suppose que l’investissem*nt croît à un rythme constant chaque année, ce qui est rarement le cas dans la réalité. Le TCAC ne tient pas non plus compte du risque ou de la volatilité de l'investissem*nt, qui peuvent affecter vos rendements et votre tolérance au risque. Par conséquent, vous ne devez pas vous fier uniquement au TCAC, mais également prendre en compte d'autres facteurs tels que l'écart type, le ratio de Sharpe, le retrait et la diversification de votre portefeuille. Le TCAC est une mesure utile, mais pas la seule.

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2. Comprendre la formule de calcul du TCAC

Comprendre la formule de calcul du TCAC est crucial lors de l’évaluation du taux de croissance annuel composé de votre portefeuille. Dans cette section, nous approfondirons les subtilités du calcul du TCAC, en fournissant des informations sous différents angles. Explorons les points clés sous forme de liste numérotée pour fournir des informations détaillées:

1. Définition du TCAC : Le taux de croissance annuel composé (TCAC) est une mesure utilisée pour déterminer le taux de croissance annuel moyen d'un investissem*nt sur une période de temps spécifique.

2. Formule de calcul du TCAC : La formule de calcul du TCAC est la suivante : TCAC = (Valeur finale / Valeur de début) ^ (1 / Nombre d'années) - 1.

3. Interprétation du TCAC : le TCAC représente le taux de croissance annualisé d'un investissem*nt, en supposant qu'il croît à un rythme constant sur la période donnée. Il aide les investisseurs à comprendre la performance de leur portefeuille au fil du temps.

4. Exemple de calcul:Considérons un investissem*nt qui commence avec une valeur de 10 000 $ et qui augmente jusqu'à 15 000 $ sur une période de 5 ans. En appliquant la formule CAGR, nous avons CAGR = (15 000/10 000) ^ (1/5) - 1, ce qui se simplifie en CAGR = 0,122 ou 12,2 %.

5. Importance du TCAC: le TCAC fournit une mesure standardisée pour comparer les taux de croissance de différents investissem*nts sur la même période. Il aide les investisseurs à évaluer la performance de leur portefeuille et à prendre des décisions éclairées.

6. Limites du TCAC: Il est important de noter que le TCAC suppose un taux de croissance constant, qui peut ne pas refléter les fluctuations réelles de la valeur d'un investissem*nt. De plus, le TCAC ne prend pas en compte le moment et l’ampleur des rendements individuels.

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Comprendre la formule de calcul du TCAC - Calculateur TCAC Comment calculer le taux de croissance annuel compose de votre portefeuille

3. Collecte des données requises pour le calcul du TCAC

L'une des étapes les plus importantes du calcul du taux de croissance annuel composé (TCAC) de votre portefeuille consiste à recueillir les données requises. Le TCAC est une mesure de la croissance (ou de la diminution) de votre portefeuille sur une période de temps donnée, en tenant compte de l'effet de la composition. Pour calculer le TCAC, vous devez connaître les informations suivantes:

1. La valeur initiale de votre portefeuille en début de période. Il s'agit du montant total que vous avez investi ou que vous aviez dans votre portefeuille à la date de début. Par exemple, si vous avez commencé à investir le 1er janvier 2020 et que votre portefeuille valait 10000 $, il s’agit alors de votre valeur initiale.

2. La valeur finale de votre portefeuille à la fin de la période. Il s’agit du montant total dont vous disposez ou que vous pouvez retirer de votre portefeuille à la date de clôture. Par exemple, si vous souhaitez calculer le TCAC pour l'année 2020 et que votre portefeuille valait 12 000 $ au 31 décembre 2020, il s'agit alors de votre valeur finale.

3. Le nombre d'années (ou de fractions d'années) dans la période. Il s'agit du délai entre la date de début et la date de fin, exprimé en années. Par exemple, si vous souhaitez calculer le TCAC pour l’année 2020, le nombre d’années est 1. Si vous souhaitez calculer le TCAC pour les six premiers mois de 2020, le nombre d’années est 0,5.

Vous pouvez obtenir les valeurs initiales et finales de votre portefeuille auprès de votre courtier, conseiller financier ou plateforme en ligne. Vous pouvez également utiliser une feuille de calcul ou une calculatrice pour suivre la valeur de votre portefeuille au fil du temps. Le nombre d'années peut être calculé en divisant le nombre de jours de la période par 365 (ou 366 pour les années bissextiles).

Une fois que vous avez rassemblé les données requises, vous pouvez utiliser la formule suivante pour calculer le TCAC de votre portefeuille :

$$\text{CAGR} = \left(\frac{\text{Valeur finale}}{\text{Valeur initiale}}\right)^{\frac{1}{\text{Nombre d'années}}}- 1$$

Par exemple, si votre portefeuille valait 10000 $ au 1er janvier 2020 et 12000 $ le 31 décembre 2020, alors le TCAC pour l'année 2020 est:

$$\text{CAGR} = \left(\frac{12,000}{10,000}\right)^{\frac{1}{1}}-1 = 0,2 = 20\%$$

Cela signifie que votre portefeuille a augmenté de 20 % en 2020, ce qui représente un très bon rendement.

Cependant, le TCAC n'est pas toujours un indicateur fiable de la performance de votre portefeuille, car il suppose que votre portefeuille croît à un rythme constant chaque année, ce qui est rarement le cas dans la réalité. Votre portefeuille peut avoir connu des hauts et des bas, de la volatilité et des fluctuations au cours de la période, qui ne sont pas pris en compte par le TCAC. Par conséquent, il est conseillé d'utiliser le TCAC avec d'autres mesures, telles que le rendement annualisé, l'écart type, le ratio de Sharpe et le prélèvement maximum, pour obtenir une image plus complète de la performance de votre portefeuille.

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4. Guide étape par étape pour calculer le TCAC

Dans cette section, nous approfondirons le guide étape par étape pour calculer le TCAC (taux de croissance annuel composé). Le TCAC est une mesure largement utilisée pour mesurer le taux de croissance annuel moyen d’un investissem*nt sur une période de temps spécifique. Il fournit des informations précieuses sur la performance de votre portefeuille.

1. Comprenez la formule:

Le TCAC est calculé à l'aide de la formule suivante:

CAGR = (Valeur finale / Valeur initiale) ^ (1 / Nombre d'années) - 1

2. Rassemblez les données requises:

Pour calculer le TCAC, vous avez besoin de deux informations clés : la valeur initiale de votre investissem*nt et la valeur finale. Ces valeurs représentent la valeur initiale et finale de votre portefeuille sur la période choisie.

3. Déterminez la période:

Identifiez la période pour laquelle vous souhaitez calculer le TCAC. Cela pourrait prendre quelques mois, années, voire décennies. Plus la période est longue, plus le TCAC reflète avec précision le taux de croissance de l’investissem*nt.

4. Calculez le TCAC:

En utilisant la formule mentionnée précédemment, remplacez les valeurs de la valeur finale, de la valeur initiale et du nombre d'années dans l'équation. Élevez la fraction à la puissance (1 / Nombre d'années) et soustrayez 1 du résultat. Cela vous donnera le TCAC.

5. Interprétez le résultat:

Le TCAC qui en résulte représente le taux de croissance annuel moyen de votre investissem*nt sur la période spécifiée. Un TCAC positif indique une croissance, tandis qu'un TCAC négatif signifie une baisse de valeur.

6. Exemple:

Disons que vous avez investi 10 000 $ dans une action et qu'après 5 ans, votre investissem*nt est passé à 15 000 $. Pour calculer le TCAC, remplacez ces valeurs dans la formule:

TCAC = (15 000/10 000) ^ (1/5) - 1

TCAC = 1,1487 - 1

TCAC = 0,1487 ou 14,87 %

Dans cet exemple, le TCAC est de 14,87 %, ce qui indique un taux de croissance annuel moyen de 14,87 % sur une période de 5 ans.

N'oubliez pas que le TCAC fournit une mesure standardisée de la croissance, vous permettant de comparer les investissem*nts sur différentes périodes. C'est un outil précieux pour évaluer la performance de votre portefeuille.

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Guide étape par étape pour calculer le TCAC - Calculateur TCAC Comment calculer le taux de croissance annuel compose de votre portefeuille

5. Interprétation du résultat CAGR

L’une des mesures les plus importantes pour évaluer la performance de votre portefeuille est le taux de croissance annuel composé (TCAC). Le TCAC vous indique à quel point votre portefeuille a augmenté (ou diminué) en moyenne par an sur une période de temps donnée. C'est un moyen utile de comparer différents investissem*nts ou portefeuilles qui ont des valeurs de départ et de fin, des durées et des flux de trésorerie différents. Cependant, l’interprétation du résultat du TCAC n’est pas toujours simple. Vous devez prendre en compte certains facteurs avant de tirer des conclusions du TCAC. Dans cette section, nous discuterons de certains de ces facteurs et de la manière dont ils peuvent affecter votre interprétation du TCAC. Nous fournirons également quelques exemples pour illustrer les concepts.

Certains des facteurs que vous devez prendre en compte lors de l’interprétation du résultat du TCAC sont:

1. La période: le TCAC est calculé sur la base d'une période de temps spécifique, comme un an, cinq ans ou dix ans. Plus la période est longue, plus le TCAC est fiable en tant que mesure de la performance à long terme de votre portefeuille. Cependant, le TCAC peut également être affecté par les points de début et de fin de la période. Par exemple, si vous calculez le TCAC de votre portefeuille de 2008 à 2018, vous obtiendrez un résultat inférieur à celui si vous le calculez de 2009 à 2019, car 2008 a été une année de grave ralentissem*nt du marché et 2019 a été une année de forte reprise du marché. . Par conséquent, vous ne devez pas vous fier uniquement au TCAC, mais également examiner les rendements annuels et la volatilité de votre portefeuille sur une période donnée.

2. Les flux de trésorerie: le TCAC suppose qu'il n'y a aucun flux de trésorerie entrant ou sortant de votre portefeuille au cours de la période. Cela signifie que vous n’ajoutez ni ne retirez aucun argent de votre portefeuille. Cependant, cela n’est pas toujours réaliste, car vous devrez peut-être effectuer des cotisations ou des retraits réguliers de votre portefeuille pour diverses raisons, comme épargner pour la retraite, payer des dépenses ou rééquilibrer votre portefeuille. Les flux de trésorerie peuvent affecter le résultat TCAC, en fonction du moment et du montant des flux de trésorerie. Par exemple, si vous ajoutez de l’argent à votre portefeuille lorsque le marché est bas, vous réduirez votre coût moyen et augmenterez votre TCAC. À l’inverse, si vous retirez de l’argent de votre portefeuille lorsque le marché est haut, vous bloquerez vos gains et augmenterez votre TCAC. Par conséquent, vous devez ajuster le TCAC pour les flux de trésorerie, ou utiliser une version modifiée du TCAC, telle que le taux de rendement interne (IRR) ou le taux de rendement pondéré par l'argent (MWRR), qui prend en compte les flux de trésorerie. .

3. L'indice de référence: le TCAC vous indique la croissance (ou la diminution) de votre portefeuille en moyenne par an sur une période de temps donnée, mais il ne vous indique pas la performance de votre portefeuille par rapport à celle-ci. À d’autres investissem*nts ou portefeuilles. Pour évaluer la performance relative de votre portefeuille, vous devez comparer votre TCAC avec un indice de référence qui représente le marché ou la classe d'actifs à laquelle appartient votre portefeuille. Par exemple, si votre portefeuille est composé d'actions américaines, vous pouvez utiliser l'indice S&P 500 comme référence. Si votre portefeuille est composé d'actions mondiales, vous pouvez utiliser l'indice MSCI World comme référence. L'indice de référence doit avoir le même profil de risque et la même période que votre portefeuille. Si votre TCAC est supérieur à l'indice de référence, cela signifie que votre portefeuille a surperformé le marché ou la classe d'actifs. Si votre TCAC est inférieur à l'indice de référence, cela signifie que votre portefeuille a sous-performé le marché ou la classe d'actifs. Par conséquent, vous devez toujours comparer votre TCAC avec un indice de référence pertinent pour avoir une meilleure idée de la performance de votre portefeuille.

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Interprétation du résultat CAGR - Calculateur TCAC Comment calculer le taux de croissance annuel compose de votre portefeuille

6. Importance du TCAC dans l'évaluation des performances des investissem*nts

L’une des questions les plus courantes que se posent les investisseurs est de savoir comment mesurer la performance de leur portefeuille au fil du temps. Il existe de nombreuses mesures différentes qui peuvent être utilisées pour évaluer la croissance d'un investissem*nt, telles que le retour sur investissem*nt (ROI), le taux de rendement interne (IRR) ou la valeur actuelle nette (VAN). Cependant, l’un des indicateurs les plus populaires et les plus utilisés est le taux de croissance annuel composé (TCAC). Le TCAC est une mesure du taux de rendement annuel moyen généré par un investissem*nt sur une période de temps spécifiée, en tenant compte de l'effet de la composition. Le CAGR est utile pour comparer les performances de différents investissem*nts ou portefeuilles, ainsi que pour fixer des objectifs réalistes et réalisables pour la croissance future. Dans cette section, nous discuterons de l'importance du TCAC dans l'évaluation de la performance des investissem*nts et de la manière d'utiliser notre calculateur TCAC pour calculer facilement le TCAC de votre portefeuille.

Certaines des raisons pour lesquelles le TCAC est important pour évaluer la performance des investissem*nts sont:

- Le TCAC atténue la volatilité des rendements. Contrairement à d'autres mesures qui ne prennent en compte que les valeurs initiales et finales d'un investissem*nt, le TCAC prend également en compte les valeurs intermédiaires. Cela signifie que le TCAC reflète l’effet cumulé des gains et des pertes subis par un investissem*nt au fil du temps, et pas seulement le résultat final. Le TCAC élimine également l’impact des valeurs aberrantes, telles que des rendements inhabituellement élevés ou faibles sur une seule année, qui peuvent fausser la performance globale d’un investissem*nt. En utilisant le TCAC, les investisseurs peuvent obtenir une image plus précise et cohérente de la performance à long terme de leur portefeuille, quelles que soient les fluctuations du marché.

- Le TCAC est facile à comprendre et à interpréter. Le TCAC est exprimé en pourcentage, ce qui facilite la comparaison avec d'autres taux de rendement, tels que les taux d'intérêt, les taux d'inflation ou les indices de référence. Le CAGR simplifie également la comparaison de différents investissem*nts ou portefeuilles, car il permet aux investisseurs d'utiliser un seul chiffre pour représenter la croissance annuelle moyenne de leur portefeuille sur une période de temps donnée. Par exemple, si un investissem*nt a un TCAC de 10 % sur 5 ans, cela signifie que l'investissem*nt a augmenté en moyenne de 10 % par an pendant 5 ans, quels que soient les rendements réels de chaque année. Le CAGR aide également les investisseurs à projeter la valeur future de leur portefeuille, en supposant que l'investissem*nt continuera de croître au même rythme à l'avenir.

- Le TCAC est cohérent et standardisé. Le TCAC est une mesure largement acceptée et reconnue qui est utilisée par les analystes financiers, les conseillers et les institutions pour évaluer et rendre compte de la performance des investissem*nts ou des portefeuilles. Le TCAC repose également sur une formule simple et universelle, ce qui facilite son calcul et sa vérification. Le TCAC est calculé en divisant la valeur finale d'un investissem*nt par sa valeur initiale, en élevant le résultat à la puissance un divisé par le nombre d'années et en soustrayant un. La formule peut s’écrire :

$$\text{CAGR} = \left(\frac{\text{Valeur finale}}{\text{Valeur initiale}}\right)^{\frac{1}{\text{Nombre d'années}}} - 1$$

Par exemple, si un investissem*nt de 10 000 $ atteint 16 105 $ en 3 ans, le TCAC peut être calculé comme suit :

$$\text{CAGR} = \left(\frac{16,105}{10,000}\right)^{\frac{1}{3}} - 1$$

$$\text{TCAC} = 1,183 - 1$$

$$\text{TCAC} = 0,183$$

$$\text{TCAC} = 18,3\%$$

Pour rendre le calcul du TCAC encore plus facile, vous pouvez utiliser notre calculateur TCAC, qui fera le calcul pour vous. Tout ce que vous avez à faire est de saisir la valeur initiale, la valeur finale et le nombre d'années de votre investissem*nt, et le calculateur vous donnera le TCAC de votre portefeuille. Vous pouvez également utiliser la calculatrice pour trouver la valeur finale ou la valeur initiale d'un investissem*nt, en fonction du TCAC et du nombre d'années. Le calculateur vous montrera également un tableau et un graphique des valeurs annuelles de votre investissem*nt, basés sur le TCAC. Vous pouvez utiliser la calculatrice pour comparer les performances de différents investissem*nts ou portefeuilles et pour voir comment la modification de la valeur initiale, de la valeur finale ou du nombre d'années affecte le TCAC.

L'Amérique est un problème insoluble : une nation divisée et profondément en haine d'elle-même. S'il s'agissait d'une startup, nous comprendrions à quel point la situation est insoluble ; la plupart d'entre nous partiraient pour un nouveau départ et l'entreprise s'effondrerait. L'Amérique est MySpace.

7. Limitations du TCAC en tant que mesure de performance

Le TCAC, ou taux de croissance annuel composé, est une mesure populaire pour mesurer la performance d'un portefeuille d'investissem*nt sur une période donnée. Il représente le rendement annuel moyen qu'un investisseur aurait obtenu s'il avait investi dans le portefeuille au début de la période et l'avait conservé jusqu'à la fin de la période. Cependant, le TCAC présente certaines limites dont les investisseurs doivent être conscients avant de l'utiliser comme seul indicateur de la performance d'un portefeuille. Dans cette section, nous aborderons certains des principaux inconvénients du CAGR et comment les surmonter.

Certaines des limites du TCAC en tant que mesure de performance sont:

1. Le CAGR ne tient pas compte de la volatilité ou du risque. Le CAGR suppose que le portefeuille croît à un rythme constant chaque année, ce qui est rarement le cas dans la réalité. Les rendements réels du portefeuille peuvent fluctuer considérablement d'une année à l'autre, en fonction des conditions du marché et de la performance des actifs individuels. Cela signifie que le TCAC peut surestimer ou sous-estimer la performance réelle du portefeuille, selon que le portefeuille a connu plus d'années positives ou négatives. Par exemple, supposons qu'un portefeuille ait une valeur initiale de 10000$ et une valeur finale de 20000$ après 10 ans. Le TCAC de ce portefeuille est de 7,18 %, ce qui semble impressionnant. Cependant, si l’on regarde les rendements annuels du portefeuille, nous pouvons voir une image différente :

| Année | Valeur du portefeuille | Rapport annuel |

| 1 | 12 000 $ | 20% || 2 | 9 600 $ | -20% || 3 | 11 520 $ | 20% || 4 | 9 216 $ | -20% || 5 | 11 059,20 $ | 20% || 6 | 8 847,36 $ | -20% || 7 | 10 616,83 $ | 20% || 8 | 8 493,47 $ | -20% || 9 | 10 192,16 $ | 20% || 10 | 20 000 $ | 96,08% |

Comme nous pouvons le constater, le portefeuille a connu une performance très volatile, avec une alternance d'années de gains et de pertes élevés, et un énorme bond au cours de la dernière année. Le TCAC de 7,18 % ne reflète pas cette volatilité ni le risque lié à la détention d'un tel portefeuille. Une meilleure façon de mesurer la performance d'un portefeuille consiste à utiliser des mesures qui tiennent compte de la volatilité et du risque, telles que l'écart type, le ratio de Sharpe ou le ratio de sortino.

2. Le TCAC ne reflète pas le calendrier ni l'ampleur des flux de trésorerie. Le TCAC suppose que le portefeuille n'a pas d'entrées ou de sorties de trésorerie au cours de la période, ce qui est également irréaliste dans la plupart des cas. Les investisseurs peuvent ajouter ou retirer de l'argent de leur portefeuille à différents moments, en fonction de leurs objectifs et de leurs besoins financiers. Le moment et l’ampleur de ces flux de trésorerie peuvent avoir un impact significatif sur la performance du portefeuille, ce que le TCAC ne prend pas en compte. Par exemple, supposons qu'un portefeuille ait une valeur initiale de 10 000 $ et une valeur finale de 20 000 $ après 10 ans, avec un TCAC de 7,18 %. Cependant, supposons que l'investisseur ait ajouté 5 000 $ au portefeuille à la fin de la cinquième année, alors que la valeur du portefeuille était de 11 059,20 $. Le TCAC du portefeuille serait toujours de 7,18 %, mais le rendement réel de l'investisseur serait inférieur, puisqu'il investirait plus d'argent à un prix plus élevé. Une meilleure façon de mesurer la performance d'un portefeuille comportant des flux de trésorerie consiste à utiliser des mesures qui tiennent compte du moment et de la taille des flux de trésorerie, telles que le taux de rendement interne (TRI) ou le taux de rendement interne modifié (MIRR). .

3. Le TCAC ne tient pas compte du réinvestissem*nt des dividendes ou des intérêts. Le TCAC suppose que le portefeuille ne croît que grâce à l'appréciation du capital, qui est l'augmentation de la valeur des actifs sous-jacents. Cependant, de nombreux actifs, comme les actions et les obligations, génèrent également des revenus sous forme de dividendes ou d'intérêts, qui peuvent être réinvestis pour augmenter la valeur du portefeuille. Le TCAC ne tient pas compte du réinvestissem*nt des dividendes ou des intérêts, ce qui peut conduire à une sous-estimation de la performance du portefeuille. Par exemple, supposons qu’un portefeuille se compose de 100 actions d’une action qui verse un dividende de 1 $ par action chaque année et que le cours de l’action passe de 100 $ à 200 $ sur 10 ans. Le TCAC du portefeuille basé uniquement sur le cours de l'action est de 7,18 %, mais le rendement réel du portefeuille est plus élevé, puisque l'investisseur peut réinvestir les dividendes pour acheter davantage d'actions de l'action. Une meilleure façon de mesurer la performance d'un portefeuille comprenant des dividendes ou des intérêts consiste à utiliser des mesures qui tiennent compte du réinvestissem*nt des revenus, telles que le rendement total ou le rendement total annualisé.

8. Exemples réels de calcul du TCAC

L’une des applications les plus courantes du CAGR consiste à comparer les performances de différents investissem*nts au fil du temps. Le CAGR peut aider les investisseurs à évaluer la croissance de leur portefeuille et s'ils atteignent leurs objectifs financiers. Cependant, le TCAC n’est pas une mesure parfaite de la croissance, car il ne tient pas compte de la volatilité ou du risque de l’investissem*nt. De plus, le TCAC suppose que l'investissem*nt est composé annuellement, ce qui peut ne pas être le cas pour certains types d'investissem*nts. Il est donc important d’utiliser le CAGR avec prudence et de comprendre ses limites. Dans cette section, nous examinerons quelques exemples concrets de calcul du TCAC et comment il peut être utilisé pour analyser différents scénarios.

Voici quelques exemples de calcul du CAGR:

1. Supposons que vous ayez investi 10000$ dans un fonds commun de placement qui a rapporté respectivement 15%, 10%, -5% et 20% au cours de la première, de la deuxième, de la troisième et de la quatrième année. Quel est le TCAC de votre investissem*nt sur la période de quatre ans?

Pour calculer le TCAC, nous devons utiliser la formule :

$$\text{CAGR} = \left(\frac{\text{Valeur de fin}}{\text{Valeur de début}}\right)^{\frac{1}{\text{Nombre de périodes}}}- 1$$

Dans ce cas, la valeur finale est de 13230$, la valeur de début est de 10000$ et le nombre de périodes est de 4. En insérant ces valeurs dans la formule, nous obtenons:

$$\text{CAGR} = \left(\frac{13,230}{10,000}\right)^{\frac{1}{4}}-1$$

$$\text{TCAC} = 0,0727$$

$$\text{TCAC} = 7,27\%$$

Cela signifie que votre investissem*nt a augmenté à un taux annuel moyen de 7,27 % sur une période de quatre ans.

2. Supposons que vous souhaitiez investir 20 000 $ dans une action qui verse un dividende de 1 $ par action chaque année. Le prix actuel de l'action est de 50 $ par action. Vous vous attendez à ce que le cours de l’action augmente au rythme de 8 % par an. Quel est le TCAC de votre investissem*nt sur une période de 10 ans ?

Pour calculer le TCAC, nous devons d’abord calculer la valeur finale de l’investissem*nt. Cela comprend la plus-value du capital et les revenus de dividendes. En supposant que vous réinvestissez les dividendes chaque année, la valeur finale peut être calculée comme suit :

$$\text{Valeur finale} = \text{Nombre d'actions} \times \text{Prix final} + \text{Revenu de dividendes}$$

Le nombre d'actions peut être calculé en divisant l'investissem*nt initial par le prix initial :

$$\text{Nombre d'actions} = \frac{20 000}{50} = 400$$

Le prix final peut être calculé en appliquant le taux de croissance annuel au prix initial :

$$\text{Prix final} = 50 \times (1+0,08)^{10} = 107,95$$

Le revenu de dividendes peut être calculé en utilisant la formule de la valeur future d'une rente:

$$\text{Revenu de dividendes} = \text{Dividende par action} \times \frac{(1+r)^n-1}{r} \times (1+r)$$

Où r est le taux de croissance annuel et n le nombre d’années. Dans ce cas, r vaut 0,08 et n vaut 10. En insérant ces valeurs dans la formule, nous obtenons:

$$\text{Revenu de dividendes} = 1 \times \frac{(1+0,08)^{10}-1}{0,08} \times (1+0,08)$$

$$\text{Revenu de dividendes} = 14,49 \times 400 = 5796$$

La valeur finale de l’investissem*nt est donc:

$$\text{Valeur de fin} = 400 \times 107,95 + 5796$$

$$\text{Valeur de fin} = 50176$$

Désormais, nous pouvons utiliser la formule CAGR pour trouver le taux de croissance annuel moyen de l’investissem*nt:

$$\text{CAGR} = \left(\frac{50,176}{20,000}\right)^{\frac{1}{10}}-1$$

$$\text{TCAC} = 0,0969$$

$$\text{TCAC} = 9,69\%$$

Cela signifie que votre investissem*nt a augmenté à un taux annuel moyen de 9,69 % sur une période de 10 ans.

3. Supposons que vous ayez deux options d'investissem*nt : l'option A et l'option B. L'option A a un TCAC de 12 % et l'option B a un TCAC de 10 %. Cependant, l’option A est plus volatile et plus risquée que l’option B. Quelle option devriez-vous choisir ?

Pour répondre à cette question, vous devez tenir compte de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement. Si vous avez une aversion au risque et avez un horizon d’investissem*nt à court terme, vous préférerez peut-être l’option B, car elle présente moins de risques de perdre de l’argent et un taux de croissance plus stable. Toutefois, si vous êtes tolérant au risque et disposez d’un horizon de placement à long terme, vous préférerez peut-être l’option A, car elle offre un rendement potentiel plus élevé et peut bénéficier du pouvoir de la capitalisation. Vous pouvez également utiliser la formule CAGR pour comparer les valeurs futures des deux options pour différentes périodes. Par exemple, si vous investissez 10 000 $ dans chaque option pendant 20 ans, les valeurs futures seront :

$$\text{Valeur future de l'option A} = 10000 \times (1+0,12)^{20} = 108347,85$$

$$\text{Valeur future de l'option B} = 10000 \times (1+0,10)^{20} = 67274,58$$

Comme vous pouvez le constater, l’option A a une valeur future beaucoup plus élevée que l’option B, mais elle présente également un risque plus élevé de perdre de l’argent à court terme. Par conséquent, vous devez peser le compromis entre risque et rendement et choisir l’option qui correspond à vos préférences et à vos objectifs.

9. Conseils pour utiliser le TCAC pour analyser la croissance de votre portefeuille

1. Tenez compte du calendrier: le TCAC est calculé sur une période de temps spécifique, il est donc crucial de choisir un calendrier qui correspond à vos objectifs d'investissem*nt. Des délais plus courts peuvent fournir un aperçu des performances récentes, tandis que des délais plus longs offrent une vue plus complète.

2. Comparez le TCAC avec d'autres mesures : Bien que le TCAC fournisse une vision globale de la croissance, il est essentiel de prendre en compte d'autres mesures en parallèle. Des facteurs tels que la volatilité, les rendements ajustés au risque et les conditions du marché peuvent fournir une compréhension plus nuancée de la performance de votre portefeuille.

3. Évaluez le TCAC historique: L'analyse du TCAC historique de votre portefeuille peut aider à identifier les tendances et les modèles. Recherchez des taux de croissance constants au fil du temps, ainsi que toute fluctuation importante ou période de sous-performance. Cette analyse peut fournir un aperçu de la stabilité et des risques potentiels associés à vos investissem*nts.

4. Utilisez le CAGR pour définir des objectifs : le CAGR peut être un outil utile pour fixer des objectifs d’investissem*nt réalistes. En comprenant le taux de croissance moyen atteint par votre portefeuille dans le passé, vous pouvez définir des objectifs réalisables pour l’avenir. Il est toutefois important de considérer que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

5. Évaluer le TCAC ajusté au risque: Bien que le TCAC fournisse une mesure simple de la croissance, il ne tient pas compte du niveau de risque impliqué. Pensez à évaluer le TCAC ajusté au risque, qui intègre la volatilité et le risque associés à vos investissem*nts. Cette mesure peut vous aider à évaluer l’efficacité de votre portefeuille à générer des rendements par rapport au niveau de risque pris.

6. Surveiller le TCAC spécifique au secteur : Si votre portefeuille comprend des investissem*nts dans des secteurs ou des industries spécifiques, il peut être utile de calculer le TCAC spécifique au secteur. Cette analyse vous permet d'identifier les secteurs qui ont surperformé ou sous-performé le marché dans son ensemble, vous aidant ainsi à prendre des décisions éclairées concernant l'allocation sectorielle.

N'oubliez pas que ces conseils visent à fournir une compréhension générale de la façon d'utiliser efficacement le CAGR. Il est toujours recommandé de consulter un conseiller financier ou d'effectuer des recherches plus approfondies pour adapter votre analyse à vos objectifs d'investissem*nt spécifiques et à votre tolérance au risque.

Calculateur TCAC Comment calculer le taux de croissance annuel compose de votre portefeuille - FasterCapital (4)

Conseils pour utiliser le TCAC pour analyser la croissance de votre portefeuille - Calculateur TCAC Comment calculer le taux de croissance annuel compose de votre portefeuille

Ce blog est traduit automatiquement avec l'aide de notre service d'intelligence artificielle. Nous nous excusons pour les erreurs de traduction et vous pouvez trouver l'article original en anglais ici:
CAGR Calculator How to Calculate the Compound Annual Growth Rate of Your Portfolio

Calculateur TCAC   Comment calculer le taux de croissance annuel compose de votre portefeuille - FasterCapital (2024)
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